原创 | Odaily星球日报()

作者|南枳()

MyShell交互精算答案:卷不卷?什么策略价比最高?

8 月 15 日,MyShell 在公布 Binance Labs 融资的同时,,AIpp Store 的交互活跃度显著上升。

MyShell 作为 AI 赛道独一档的产品,并且具有高额的融资和币安背书,已经历了十个月的交互周期。单纯以交互维度看,现在卷不卷?确定性如何?哪一种交互方式最佳?Odaily 将于本文深挖数据进行解答。

(注:由于 MyShell 大量数据在链下处理,无法与其他项目做到一样的链上精确统计,若有疏漏或更优统计和评判方法,欢迎读者交流。)

项目基本情况

项目简介

MyShell 打破科技巨头对 AI 创作的垄断,为 AI 开发者提供专业、易用的创作工具,并引入 Cyrpto 原生激励方式革新 AI 创作与消费方式。

项目当前状态

当前为 2024 年 9 月赛季,也是 AIpp 版本的第三个赛季,积分分发以 AIpp 为主。此前包括:

最初的 Telegram 版本(Samantha、Sherlock 等 AI);

S 赛季早期版本(以 Genesis Pass 交互、签到交互为主的版本);

S 赛季末期版本(加入了赞助者徽章系统)。

空投机会

确定性

MyShell 在中明确了将有协议代币,并根据协议链下货币 Shell Coin 和 NFT 持有情况等条件进行空投。原文如下:

  • SHELL 是 MyShell 的原生 ERC-20 代币。它在 TGE 之前不存在、不流通。

  • Shell Coin 是 MyShell 团队实施的一种链下结算货币,旨在激励奖励中心内的早期采用者。

  • 正式 TGE 后,SHELL 将根据链上、链下激励评分币种(如 Shell 币、NFT 持有量)的分配情况进行空投,以及未来将公布的许多其他具体规则。

MyShell交互精算答案:卷不卷?什么策略价比最高?

空投数量

根据,协议代币 SHELL 共 10 亿枚,SHELL 将在 TGE 时将解锁 12% 代币,分别为社区激励 7%  、流动性 2% 、生态系统 2.5% 、营销 0.5% ,团队和投资者代币将在 1 年的 Cliff 期后线性释放,其他代币在 TGE 后开始线性释放。

MyShell交互精算答案:卷不卷?什么策略价比最高?

总人数估算

由于 Dune 不支持 opBNB 网络的 SQL 查询,本处采用了“质朴”的调查方法。

MyShell创建于 2023 年 10 月 19 日,到发文日 2024 年 9 月 10 日共 327 天,每个地址每天可以签到一次。

Odaily 进行了两次采样,统计到共有 47, 483, 006 次签到(9/9 17: 00)、 47, 844, 299 (9/10 09: 00), 16 个小时中进行了 361293 次签到,可粗略估算得当前总钱包数量约 54 万个

(Odaily 注:作为参考, 09: 00-10: 00 发生了 6670 次签到,对应总钱包数 16 万个。)

此处有两点值得关注:

  • MyShell 在北京 12 点刷新签到,理论上 12: 00-17: 00 应当签到比例更高,所以 54 万个地址应当是有一定程度低估

  • 用常规的曲线无法拟合 327 天增长至 54 万个地址的情况,推测增长情况应为在每次公布融资后,地址出现阶梯式跃迁。希望进一步深究的读者可以抽样大量钱包,通过 Nonce 数统计生命周期进行拟合。

工作室占比估算

在 MyShell 的签到中,使用 MyShell 提供的 AA 钱包(邮箱登录等)和使用自托管钱包(如 MetaMask)的 Gas 成本差异非常大。

这里极端假设使用自托管的全是工作室,使用 AA 钱包的是 Web2 用户,那么工作室占比有多少?

Odaily 采样了 5180 次交易,其中共有 6 次为 AA 钱包所发起,故刷量账户比例估算为 99.88%  。

融资与估值分析

MyShell 共完成了三轮融资,分别为:

  • 24 年 8 月,MyShell;

  • 24 年 3 月,MyShell ,Dragonfly 领投,Delphi Ventures、Bankless Ventures、Maven 11 Capital、Nascent、Foresight Ventures、GSR、Animoca Ventures、Nomad Capital 和 OKX Ventures 等参投;

  • 23 年 10 月,MyShell,本轮融资由 INCE Capital 领投,Hashkey Capital、Folius Ventures、SevenX Ventures 等参投。

MyShell 的核心业务范围没有可以直接对标的赛道竞品,当前流通市值的天花板是 Fetch.ai 的 30 亿美元和 Bittensor 的 20 亿美元,底线从币安新币上线市值和活跃的 AI 项目来看,可以参考 OCEAN 的 1.76 亿美元和 Arkham 的 2.7 亿美元。

成本计算

每日签到

前文提到,根据用户的登录情况不同成本差异非常大。因此需要分开讨论:

  • AA 钱包成本:每个月成本 0.672 USDT。其中单次签到需在 opBNB 上消耗 0.0000448 BNB,按照 500 USDT 的 BNB 单价计算,等价于 0.0224 USDT。

  • 自托管钱包成本:每个月成本 0.0022899 USDT。其中单次签到需在 opBNB 上消耗 0.00000015266 BNB,按照 500 USDT 的 BNB 单价计算,等价于 0.00007633 USDT。

  • 积分收益:等差数列递增,单月约 465 分。

  • 兑换比例: 1160: 1 (进行了大幅削弱,例如 4 月末赛季为 46: 1)

  • 代币收益:Myshell 采用了向下取整的积分计算方式, 8 月仅签到的代币收益为 0.3 枚-0.4 枚 Shell Coin。AA 钱包的 Shell Coin 签到单位成本= 0.672/0.3 = 2.24 美元/枚,自托管钱包的 Shell Coin 签到单位成本= 0.0022899/0.3 = 0.007633 美元/枚。

  • 初步结论:在假设项目方不考虑基于签到日活空投代币的情况下,AA 钱包的签到已经入不敷出,没有参与的性价比,工作室仍可使劲地刷。MyShell 预计在 8 月赛季一共通过签到分发了 54* 0.3 = 16.2 万枚 Shell Coin。

赞助者积分(AIpp 交易)

MyShell 的赞助者积分每月结算和发放一次,并且规则非完全公开,此处作为简单的估算参考。

  • 成本:在不计买卖价差的情况下(自刷期间被其他用户套利),根据 X 平台用户@scriptdotmoney 所披露的数据,每 1 美元的消耗分发 20 积分。

  • 兑换比例: 1: 1 

  • 代币收益:每 1 美元的消耗获得 20 枚 Shell Coin。Shell Coin 交互单位成本= 1/20 = 0.05 美元/分

  • 初步结论:从单位成本上看,对于普通用户而言,赞助者积分这一赛季的性价比远远大于签到。

  • 衍生结论:此外 Dune, 8 月 AIpp Store 共产生了 1354 BNB 的交易量,按照 550 USDT 的 BNB 单价计算,等价于 74.5 万美元。按照上述数据和 5% 抽成倒算,MyShell 在 8 月赛季一共通过赞助者积分分发了 74.5 × 5% ÷ 0.05 = 74.5 万枚 Shell Coin。需注意,@scriptdotmoney 为专业用户,可能存在交互策略和成本较常规用户更优的情况,并且 9 月赛季预计更卷,建议此处下调本模块预期。

机器人交互

成本:需购买 MyShell Creator Pass,当前地板价(价值约 644 USDT)。若无新增融资,预计该 Pass 的价格将随着时间推移不断下降。

兑换比例: 38: 1 

对话量倒算:每 10 次交互,可获得 40 积分,等价于每次交互 40 ÷ 38 ÷ 10 = 0.105 枚 ShellCoin。这里粗暴地按照 1 U/枚的单价计算,则对应需对话 6133 次。当然,项目方对机器人交互并没有做出总量限制,理论上可以无限交互,存在未知的女巫风险。

传播者积分

  • 成本:推特账户 1 个,设为 1 美元(三件套常规成本 6 U)

  • 兑换比例: 21: 1 

  • 代币收益:每周固定 60 分,故每月理论上为 11.42 枚 Shell Coin,非常地划算。

结论

综上,核心结论包括:

  • MyShell 的每月 Shell Coin 分发量级大约在一两百万左右,此前经历了十余个 S 赛季,若按照 1: 1 兑换 Shell Coin,抵达 7000 万枚仍有较长距离;

  • 预估总钱包数量约 54 万个, 99.88% 为工作室;

  • AA 钱包 Shell Coin 签到单位成本 2.24 美元/枚,建议停止;

  • 自托管钱包 Shell Coin 签到单位成本 0.007633 美元/枚,建议继续;

  • 赞助者积分 Shell Coin 交互单位成本= 1/20 = 0.05 美元/分,但建议 9 月赛季下调预期;

  • Creator Pass 回本需 6133 次交互,养号和女巫风险较高;

  • 传播者积分非常划算,且交互难度低。